Название статьи:
«Институциональная ловушка» ипотечного кредитования в регионах с низкой платежеспособностью: эмпирический анализ на примере Иркутской области
Авторы: Торгашина И.Г., кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры экономики строительства и управления недвижимостью, Институт народного хозяйства, SPIN-код: 5945-4635, Байкальский государственной университет, 664003, Российская Федерация, г. Иркутск, ул. Ленина, 11,
hig06@mail.ru,
Хомкалов Г.В., доктор экономических наук, профессор, SPIN-код: 3224-2879, Байкальский государственной университет, 664003, Российская Федерация, г. Иркутск, ул. Ленина, 11,
hgv1950@mail.ru Для цитирования:
Торгашина И.Г. «Институциональная ловушка» ипотечного кредитования в регионах с низкой платежеспособностью: эмпирический анализ на примере Иркутской области / И.Г. Торгашина, Г.В. Хомкалов. — DOI 10.17150/2500-2759.2026.36(2).214-226. — EDN BMNXCO // Известия Байкальского государственного университета. — 2026. — Т. 36, № 2. — С. 214–226.
В рубрике:
РЕГИОНАЛЬНАЯ И ОТРАСЛЕВАЯ ЭКОНОМИКА
Год: 2026 Том: 36 Номер журнала: 2
Страницы: 214-226
Тип статьи: Научная статья
УДК: 332.83
DOI: 10.17150/2500-2759.2026.36(2).214-226; EDN: BMNXCO
Аннотация:
Повышение доступности жилья остается приоритетной государственной задачей, однако внедренные институциональные механизмы - проектное финансирование с эскроу-счетами и льготная ипотека - наряду с защитой прав дольщиков порождают системные дисбалансы, особенно в регионах с умеренной платежеспособностью населения. В статье на примере Иркутской области проводится эмпирическая верификация гипотезы о существовании «институциональной ловушки», при которой меры поддержки спроса блокируют рыночную коррекцию цен и переносят финансовую нагрузку на долгосрочный период. Новизна исследования заключается в комплексном применении трех показателей: индекса доступности жилья, коэффициента доступности жилья и индекса долговой нагрузки по жилищным кредитам для количественной оценки эффекта «скрытого удорожания». Установлено, что формальное улучшение индикаторов достигается за счет радикального удлинения сроков кредитования при кратном росте абсолютных обязательств домохозяйств. Предложены меры по преодолению «институциональной ловушки», включающие региональную дифференциацию условий льготных программ и развитие инфраструктуры индивидуального жилищного строительства.
Ключевые слова: ипотечное кредитование, доступность жилья, «институциональная ловушка», эскроу-счета, льготная ипотека, региональный рынок жилья
Информация о статье: Дата поступления 21 апреля 2026 г. Дата принятия к печати 19 мая 2026 г. Дата онлайн-размещения 17 июня 2026 г.
Список цитируемой литературы: - Пухова В.В. Система развития первичного рынка жилой недвижимости в условиях проектного финансирования / В.В. Пухова. - DOI 10.17150/2411-6262.2021.31(1).90-97. - EDN VJSUGN // Известия Байкальского государственного университета. - 2021. - Т. 31, № 1. - С. 90-97.
- Хаханаев У.С.-Э. Факторы успеха проектного финансирования жилищного строительства: ключевая ставка и новые требования к участникам проекта / У.С.-Э. Хаханаев. - DOI 10.24891/svfpcy. - EDN SVFPCY // Финансы и кредит. - 2025. - T. 31, № 6. - С. 162-177.
- Шитова И.А. Факторный анализ объемов текущего жилищного строительства в Хабаровском крае / И.А. Шитова, С.А. Астафьев. - DOI 10.17150/2500-2759.2025.35(1).109-119. - EDN KPPRGY // Известия Байкальского государственного университета. - 2025. - Т. 35, № 1. - С. 109-119.
- Полякова Н.В. Комфортность среды проживания в городах и пригородах: содержание понятия и современные проблемы / Н.В. Полякова, Н.Г. Новикова. - DOI 10.17150/2500-2759.2025.35(4).586-595. - EDN DZSDDT // Известия Байкальского государственного университета. - 2025. - Т. 35, № 4. - С. 586-595.
- Устинова Л.Н. Эффективность проектного финансирования с эскроу-счетами в жилищном строительстве / Л.Н. Устинова, Д.Д. Мухаметзянова, Р.А. Авдеев. - DOI 10.18334/zhs.12.3.123543. - EDN TOMAMX // Жилищные стратегии. - 2025. - Т. 12, № 3. - С. 333-350.
- Мишланова М.Ю. Система счетов эскроу в условиях проектного финансирования жилищного строительства / М.Ю. Мишланова, В.А. Дубовая. - DOI: 10.18334/zhs.10.3.118734. - EDN TPGCRJ // Жилищные стратегии. - 2023. - Т. 10, № 3. - С. 299-316.
- Капранова Л.Д. Ипотечное кредитование в России: проблемы и риски развития / Л.Д. Капранова. - DOI 10.18334/ufr.22.2.124605. - EDN EDHIVC // Управление финансовыми рисками. - 2026. - Т. 22, № 2. - С. 197-214.
- Зинич Л.В. Анализ состояния и тенденций рынка жилой недвижимости в России: вызовы и возможности / Л.В. Зинич, Е.С. Петров. - DOI 10.18334/zhs.12.1.122629. - EDN OBQIGE // Жилищные стратегии. - 2025. - Т. 12, № 1. - С. 39-58.
- Грушина О.В. Проектное финансирование и методика оценки его воздействия на участников процесса жилищного строительства / О.В. Грушина, Н.Н. Шеломенцева. - DOI 10.18334/zhs.7.3.110742. - EDN LBMDDT // Жилищные стратегии. - 2020. - Т. 7, № 3. - C. 287-310.
- Давыденко В.А. Институциональные ловушки в сфере ипотеки и жилья в кризисной российской экономике / В.А. Давыденко, Е.П. Данилова, С.В. Данилов. - DOI 10.21684/2411-7897-2016-2-1-72-88. - EDN WLUKID // Вестник Тюменского государственного университета. Социально-экономические и правовые исследования. - 2016. - Т. 2, № 1. - С. 72-88.
- Печалова М.Ю. Дисбаланс на рынке жилья, системный риск и регуляторная практика / М.Ю. Печалова. - DOI 10.26794/1999-849X-2025-18-3-67-80 // Финансы и кредит. - 2025. - Т. 31, № 9. - С. 1935-1950.
- Иваницкий В.В. Методика измерения доступности жилья / В.В. Иваницкий. - DOI 10.17059/ekon.reg.2024-3-16. - EDN SBLEAA // Экономика региона. - 2024. - Т. 20, № 3. - С. 851-866.